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中国重工债转股方案落地:八大央企投资218亿
时间:2017-08-18
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8月17日,中国重工发布的关于子公司增资暨关联交易的公告显示,拟引入八名投资人以债权或现金的方式对全资子公司大连船舶重工集团有限公司(下称大船重工)、武昌船舶重工集团有限公司(下称武船重工)增资,合计投资金额为人民币 218.68 亿元,其中中国信达和中国东方将分别投入50.34亿元和20亿元进行债转股。
根据中国重工的公告,中国信达和中国东方两家债转股方式是先购买了标的公司的金融机构贷款债权,然后再以债权出资的方式向标的公司增资,投资金额合计70.34亿元。而其他6家央企对两家标的公司都是以现金的方式进行增资,标的公司募集的148.34亿元再用于偿还债务。
除了中国信达和中国东方,还有中国国有资本风险投资基金(简称国资基金)、中国国有企业结构调整基金(简称国调基金)、中国人寿保险(集团)公司(简称中国人寿)、华宝投资有限公司(简称华宝投资)、深圳市招商平安资产管理有限责任公司(简称招商平安)、国华军民融合产业发展基金(简称国华基金)六家机构与中国重工签署《投资协议》,约定分别以现金对标的公司进行增资,投资金额合计148.34亿元。
增资完成后,中国重工对大船重工、武船重工的股比将分别降至57.01%、63.85%。
根据公告,中国重工有权向上述投资者定向增发收购其所持有的大船重工、武船重工股权;定增完成后,相关投资者将作为中船重工集团的一致行动人,有效期36 个月。
截至2017 年3 月31 日,中国重工资产负债率为69%,有息负债为626.23 亿元。本次增资及后续定增完成后,公司的杠杆率与财务费用有望大幅降低:根据中金公司估算,公司资产负债率将降至58%,年均利息支出将减少7.65 亿元。
根据中国重工的公告,中国信达和中国东方两家债转股方式是先购买了标的公司的金融机构贷款债权,然后再以债权出资的方式向标的公司增资,投资金额合计70.34亿元。而其他6家央企对两家标的公司都是以现金的方式进行增资,标的公司募集的148.34亿元再用于偿还债务。
除了中国信达和中国东方,还有中国国有资本风险投资基金(简称国资基金)、中国国有企业结构调整基金(简称国调基金)、中国人寿保险(集团)公司(简称中国人寿)、华宝投资有限公司(简称华宝投资)、深圳市招商平安资产管理有限责任公司(简称招商平安)、国华军民融合产业发展基金(简称国华基金)六家机构与中国重工签署《投资协议》,约定分别以现金对标的公司进行增资,投资金额合计148.34亿元。
增资完成后,中国重工对大船重工、武船重工的股比将分别降至57.01%、63.85%。
根据公告,中国重工有权向上述投资者定向增发收购其所持有的大船重工、武船重工股权;定增完成后,相关投资者将作为中船重工集团的一致行动人,有效期36 个月。
截至2017 年3 月31 日,中国重工资产负债率为69%,有息负债为626.23 亿元。本次增资及后续定增完成后,公司的杠杆率与财务费用有望大幅降低:根据中金公司估算,公司资产负债率将降至58%,年均利息支出将减少7.65 亿元。