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小型LNG装备的市场形势及趋势分析
时间:2019-08-12          阅读次数:513

中国船舶工业行业协会   张琦

天然气作为相对清洁的化石类能源,各国对其的重视程度已经不言而喻。近些年全球天然气贸易特别是液化天然气(LNG)海运贸易量保持较快增长,大型LNG船作为国际LNG贸易运输的主力装备,其新造船订单成交量连续两年处于高位,市场对小型LNG装备的关注程度也明显提升,这一细分市场值得中国造船企业深耕。

一、小型LNG装备的应用领域

本文界定的小型LNG装备主要指舱容在5万立方米以下能够装备和存储LNG的船型装备,包括小型LNG运输船、多用途气体运输船、LNG燃料加注船、小型FLNG、小型FSRU/FSU等装备。与大型LNG装备相比,小型LNG装备一方面是大型LNG项目产业链的延伸,另一方面也有自身的产业链逻辑。

小型LNG运输船主要承担中短程LNG运输,包括大型LNG船的二程转运和区域性LNG贸易市场的运输,终端用户包括LNG加注站、燃气发电站、化工厂和偏远地区的LNG供应等。

多用途气体运输船能够承担LNGLEGLPG等多种气体的运输,除了中短程LNG运输外,也承担区域性LEGLPG的运输,市场适应性和灵活性较好。

LNG燃料加注船主要服务于LNG动力船舶的燃料加注,前些年主要应用在北欧及美国的排放控制区(ECA)。随着IMO关于全球船舶 0.5%硫排放规则将于2020年生效,LNG动力船舶逐渐增多,近些年LNG加注船的发展明显加快。

小型FLNG和小型FSRU/FSU主要是对大型FLNG/岸基LNG生产线和大型FSRU/岸基LNG接收站的补充,以满足小规模LNG生产及接收的需求。

二、小型LNG装备市场概况

2014年以来,小型LNG装备保有量增长加快,其中多用途气体运输船和LNG加注船数量增长明显提速,小型FSRU/FSU和小型FLNG实现了从无到有。截止2018年底,全球小型LNG装备保有量为46艘,包括18艘小型LNG船、17艘多用途气体运输船、7LNG加注船、3艘小型FSRU/FSU1艘小型FLNG。2012-2018年小型LNG装备发展情况详见图1。

LNG.png

图1 2012-2018年小型LNG装备发展情况

 

从新装备市场成交量看,2013-2015年市场主要关注多用途气体运输船,以满足化工行业的国际贸易运输需求,期间小型FSRU和小型FLNG在当时海工市场火爆的背景下起步;2016年开始,市场更加关注LNG加注船和小型LNG运输船,其中2018LNG加注船的成交量达到6艘,反映了IMO新排放规则下对LNG燃料加注船需求的增长。2019年小型LNG装备市场热度依然不减,仅1-4月就成交了6艘,主要为小型LNG运输船,反映的是产业资本在全球LNG贸易快速增长的背景下对终端用户市场的乐观预期。此外,由于液化石油气(LPG)航运市场运费持续低迷,近几年多用途气体船订单相对较少,2016年以来尚无订单成交。 2012年以来小型LNG装备新订单情况详见图2

LNG2.png

图2 2012年以来小型LNG装备新订单情况

 

三、小型LNG装备的建造格局

小型LNG装备价值量高而建造难度并不是特别大(多为独立货舱吊装),2010年以前主要是日本和欧洲船厂建造。随着中国船舶工业产品结构的持续调整,中国船厂在该领域的份额逐渐提升。各主要造船国家船舶企业小型LNG装备的建造业绩和手持订单情况详见表1

 

表1 各国在小型LNG装备领域的建造业绩和手持订单

船型

建造业绩(艘)

手持订单(艘)

小型LNG运输船

日本船厂(12)
欧洲船厂(3)
中国船厂(3)

中国船厂(9)
韩国船厂(3)

多用途气体运输船

中国船厂(15)
日本船厂(1)
欧洲船厂(1)

-

LNG燃料加注船

欧洲船厂(4)
韩国船厂(3)

中国船厂(5
日本船厂(2)
新加坡船厂(1)

小型FSRU/FLNG

中国船厂(3
韩国船厂(1)

-

 

小型LNG运输船早期主要由日本船厂建造,其中日本NKK船厂(目前隶属于日本联合造船)、川崎重工和今治造船业绩最为丰富。2012年中国船厂开始进入这一领域,目前已经完工了3艘,包括江南造船为中海油建造的13万立方米LNG船,宁波新乐造船为浙江元和海运建造的13万立方米LNG船,以及启动丰顺船舶重工为浙江华祥海运建造的11.4万立方米LNG船,但比较遗憾的是,受国内相关政策和市场限制,目前这3艘船多数处于闲置状态。在手持订单方面,目前全球在建的12艘小型LNG运输船中,9艘由中国船厂承担建造,且全部由国外船东下单。上述9艘手持订单中,南通中集太平洋海工持有4艘,吉宝南通持有2艘,招商局重工(江苏)持有1艘(4.5万立方米),江苏韩通重工持有1艘(CNG运输船)。

多用途气体运输船方面,由于该类船舶于2010年后开始大规模出现,此时中国船厂在主流船型方面的实力已经形成,并开始关注中小型LNG装备市场,因此中国船厂在该领域的市场份额和建造业绩最为丰富。目前在运营的17艘多用途气体船中的15艘由中国船厂建造,主要包括南通太平洋海工(现南通中集太平洋海工)、台州斯考根船厂(现台州五洲船厂)、中航鼎衡、扬州大洋船厂(现为新大洋造船)和江苏新扬子等。

LNG燃料加注船方面,存量的7艘船由欧洲船厂和韩国船建造,且船厂较为分散,市场集中度不高。但从手持订单看,全球在建的8LNG燃料加注船中,中国船厂手持订单为5艘,份额较高,包括吉宝南通2艘、沪东中华1艘、大船海工1艘、宜昌达门1艘。

小型FLNG/FSRU方面,此类LNG装备属于海洋工程装备,在2011-2014年海洋工程装备市场最为火爆时出现,中国企业也抓住了机会,承接并建造了目前仅有的4艘中的3艘,其中南通惠生工程建造了1艘小型FLNG1艘小型FSRU,香港嘉里集团旗下的太平洋海洋工程(舟山)建造了1艘小型FSRU,另外1艘小型FSRU韩国企业建造。

总的来看,中国船厂在小型LNG装备总装建造领域后来居上,涌现出一批技术实力较强的总装建造企业,特别是经过一轮产业重组之后,相关企业在站稳脚跟的同时也守住了发展成果,并呈现出多种所有制企业并行发展的格局。

四、小型LNG装备的运营区域

在实际运营过程中,不同小型LNG装备面向不同的市场,在全球范围内的分布也各具特点。其中,小型LNG运输船主要承担一国国内或区域内的LNG运输,目前日本拥有的船舶数量最多,欧洲及东南亚也拥有一定的市场,中国籍船舶有3艘,但目前大部分处于闲置状态。多用途气体船主要承担LPGLEGLNG的国际贸易运输,因此主要入方便旗国籍,包括马耳他、巴哈马、巴拿马等国。LNG燃料加注船与LNG动力船舶的应用情况息息相关,过去该型船主要在北欧ECA区域运营,近期随着LNG动力船舶的增多,包括新加坡、中国等船舶燃料加注的主要区域开始订造LNG燃料加注船。小型FSRU/FLNG方面,部分船东从运营灵活性角度出发,入方便旗国籍,也有部分装备面向特定市场,布置在特定区域。小型LNG装备的船旗国分布情况详见表2

表2 小型LNG装备的船旗国分布

船 型

船旗国(艘)

小型LNG运输船

日本(6)、中国(3)、方便旗(3)、欧洲(3)、东南亚(3)

多用途气体运输船

方便旗(11)、欧洲(3)、新加坡(2)、日本(1)

LNG燃料加注船

欧洲(7)

小型FSRU/FLNG

方便旗(2)、东南亚(2)

 

小型LNG装备船东主要分布在欧洲、日本及东南亚。其中,多用途气体船的船东集中度较高,主要是法国的Evergas和荷兰的Anthony Veder。小型LNG运输船的船东分散在各区域市场,包括日本、挪威、印尼、荷兰等国,单个船东船舶保有量较少,但部分船东在资本的支持下已经开始面向全球市场跨区域运营,如荷兰的Avenir LNG已经订造了6艘小型LNG运输船。LNG燃料加注船船东较为,单个船东主要面向单个港口的加注需求。小型FLNG/FSRU保有量较少,比利时Exmar offshore目前正在深耕这一市场,但受油价波动及各国政策的影响,推进比较艰难。小型LNG装备的主要船东分布情况详见表3

表3 小型LNG装备的主要船东

序号

船东

国家

现有

在建

合计

主要船型

1

Evergas AS

法国

8


8

多用途气体运输船

2

Anthony Veder

荷兰

7


7

多用途气体运输船

小型LNG运输船

LNG燃料加注船

3

Avenir LNG

挪威

0

6

6

小型LNG运输船

4

MISC

马来西亚

3


3

小型LNG运输船

5

NS United Tanker

日本

3


3

小型LNG运输船

6

Tsurumi Sunmarine

日本

2


2

小型LNG运输船

7

Mitsui OSK Lines

日本

0

2

2

LNG燃料加注船

8

Norgas Carriers

挪威

2


2

多用途气体运输船

9

Teekay LNG Partners

加拿大

2


2

多用途气体运输船

10

Humpuss Intermoda

印尼

2


2

小型LNG运输船

11

Knutsen OAS Shipping

挪威

1

1

2

小型LNG运输船

11

Korea Line

韩国

0

2

2

小型LNG运输船

12

Exmar offshore

比利时

2


2

小型FLNG/FSRU

其它

-

10

9

19

-

总计

-

42

20

62

-

 

总的来看,小型LNG装备市场需求主体相对分散,这是其运营区域化特点决定的,但在一些资本的支持下,市场结构已经开始调整,预计未来将有更多在全球范围内运营的大型船东出现。

五、小型LNG装备的市场趋势

小型LNG装备市场需求的影响因素众多且复杂,不同类型的装备所在产业链又存在较大区别,但总的来看前景总体偏向乐观。

对于小型LNG运输船而言,有利的因素包括LNG消费量和消费领域不断扩大,全球及区域贸易迅速增长,小型LNG运输船已经成为LNG产业链延伸的必要环节,也引来了资本市场的极大关注;但我们也看到了很多不利因素,首先是与大型LNG船相比,小型LNG运输船的单位运力投资成本及经济性相对较差,运营市场需求及基础设施建设受所在国的能源、交通、国土、安全等多个部门管辖,统筹推进难度较大(这也是我国目前3艘小型LNG船处于闲置状态的重要原因)。对于中国船舶工业来说,在呼吁国内政府部门加快小型LNG运营市场制度建设与协调的同时,也需要关注欧洲、日本、东南亚等地区的装备需求,特别是一些具备小型LNG供应链经济性解决方案设计能力的船东和运营商。

对于多用途气体运输船而言,其运营的目标市场更多的是LPGLEG等化工原料,近些年由于大量新造LPG船进入市场导致运费持续低迷,多用途气体运输船运营较为困难,新造需求也陷入低谷,再加上近期国际贸易摩擦不断,短期内该型船市场需求可能继续受到压制。

对于LNG燃料加注船而言,在IMO硫排放规则即将生效的大环境下,LNG动力成为商船应对上述规则的一种技术路线,且除了中小型船舶外,大型远洋船舶也在试水双燃料动力,LNG加注船船市场加速发展,造船企业可重点关注新加坡、休斯顿、富查伊拉、鹿特丹、舟山等全球主要港口燃油供应商/加油商的投资动态及对LNG燃料加注船的需求。

小型FSRU/FLNG现阶段的市场需求较小,产业仍处于发展初期,中国企业已经有所储备并形成建造业绩。随着已建造装备的成功运营,相信会有更多需求出现,可重点关注东南亚、加勒比海等岛屿较多地区相关项目的推进情况。

 

六、相关建议

目前我国造船企业在小型LNG装备领域已经具备较强的实力,市场份额领先于其他造船国家,应进一步加快小型LNG装备的发展,因此建议:在订单的获取方面,重点关注小型LNG运输船和LNG燃料加注船,并加强与产业链上下游的合作,能够满足运营商在不同的装备类型和运营区域的个性化需求;在能力提升方面,相关企业加强相关船型及核心设备的研发,继续提升中国LNG装备产业的上下游协同能力和综合竞争力,为行业的做强做优作出更大贡献。